خرید طلا با 3000 دلار: یک بازی خطرناک از خطر و پاداش نامتقارن

در شب 13 مارس ، Comex Gold Futures اولین کسی بود که 3000 دلار در هر علامت اونس {{2}

 

قیمت طلای LME به 2990.23 دلار افزایش یافته است ، و تقریباً مطمئن به نظر می رسد که قیمت های بین المللی طلا به زودی $3000. فراتر خواهد رفت

مجموعه ای از داده هایی که قبلاً توسط انجمن طلای چین فاش شده است بسیار جالب است {{0}

 

در سال 2024 ، میانگین قیمت سالانه طلای نقطه لندن با 22 {3} 97} 97 ٪ افزایش یافت ، در حالی که مصرف جواهرات طلای داخلی با 24 {7} 69 .}} با این وجود کاهش می یابد ، با این حال ، مصرف میله های طلا و سکه ها ، که دارای ویژگی های سرمایه گذاری هستند ، 24.54 ٪ سال به سال گذشته افزایش یافت. در مواجهه با افزایش مداوم قیمت های طلا ، ساختار تقاضا در بازار داخلی تغییرات چشمگیری داشته است.

 

با این حال ، برای طلا ، که تقریباً بیش از یک سال نزدیک به 1000 دلار افزایش یافته است ، "مقرون به صرفه بودن" سرمایه گذاری با هدف حفظ و افزایش ارزش به سرعت رو به کاهش است ، و دیگر برای افراد عادی مناسب نیست که سرمایه گذاری کنند {2 {2}

 

بر خلاف سایر کالاها ، طلا دارای ویژگی های کالایی و مالی است ، و مدل قیمت گذاری آن را بسیار پیچیده و تحت تأثیر عوامل بیشمار .

 

رویدادهای ژئوپلیتیکی ، سیاست پولی فدرال رزرو ، نوسانات دلار آمریکا ، روند نرخ بهره ، روند تورم ، خرید طلای بانک مرکزی ، تغییر در موقعیت های نهادی و حتی نسبت قیمت بین طلا و کالاها مانند نفت خام و مس همه تأثیر نوسانات قیمت طلا.}}}}}}}}}}}}

در عین حال ، منطق غالب پشت حرکات قیمت طلا در مراحل مختلف بازار متفاوت است ، و حتی سرمایه گذاران حرفه ای نمی توانند به طور دقیق جهت قیمت های طلا را پیش بینی کنند.

 

از طرف دیگر ، سرمایه گذاران معمولی فاقد دانش حرفه ای هستند و درک کافی از بازار کلان ندارند. کانال های سرمایه گذاری آنها نیز جدا از خرید طلای بدنی از طریق بانکها و مغازه های طلای ، نسبتاً محدود هستند ، تعداد کمی از آنها می توانند از ابزارهای مالی تخصصی مانند آینده و گزینه ها تسلط داشته باشند ، و این باعث می شود که قفل کردن و خطرات سرمایه گذاری آنها دشوار باشد.

 

این ذاتاً باعث می شود سرمایه گذاران معمولی "طبیعی" گاوها {0. تا حدی ، این شبیه به سرمایه گذاران معمولی باشد که سهام A را خریداری می کنند ، جایی که آنها فقط می توانند از اختلاف قیمت ها سود ببرند و قیمت سهام و قیمت سهام افزایش می یابد ، نشان دهنده یک موقعیت یک طرفه معمولی.}}}}}}}}}}}}

 

با این حال ، سرمایه گذاران بازار سهام فصلی می دانند که قیمت خرید یک سهام به طور مستقیم سطح ریسک سرمایه گذاری را تعیین می کند و بازده.}

بیایید یک محاسبه ساده انجام دهیم.

 

این اصل همچنین برای افراد عادی که در میله های طلایی سرمایه گذاری می کنند اعمال می شود {0 {0} هرچه قیمت طلای بین المللی بالاتر می رود ، بازده سرمایه گذاری بالقوه پایین تر می شود و خطر افت قیمت بیشتر می شود {1 {1}

 

در تفکر سنتی چینی ، مردم به توابع حفظ ارزش و ارزش طلا عادت کرده اند . با این حال ، هیچ کالایی نمی تواند به طور نامحدود افزایش یابد ، و طلا نیز از این قاعده مستثنی نیست.

 

با نگاهی به روند قیمت طلای لندن از سال 1970 ، حداقل سه رکود مهم وجود داشته است ، از دو تا بیست سال .

از سال 1981 تا 2020 ، اگرچه قیمت طلای لندن در نوسان بود ، اما به طور کلی در یک چرخه رو به پایین قرار داشت {. قیمت به 589 {9} 75} 75 در هر اونس در سال 1980 رسید ، سپس به 284.5 دلار در هر اونس1985.}} از سال 1988 تا 1992 ، طلای پنج سال منفی را تجربه کرد.

 

جدیدترین کاهش سیستمیک از سال 2013 تا 2015 بود که در طی آن قیمت طلا در طی سه سال حدود 42 ٪ کاهش یافت {3 {3}

 

البته ، گذشته آینده را پیش بینی نمی کند ، و هیچ کس نمی تواند پیش بینی کند که چگونه قیمت های بین المللی طلای بین المللی این زمان افزایش می یابد-چه به 3500 $ یا $ {2}

 

نکته نسبتاً مسلم این است که برای به دست آوردن مزایای افزایش قیمت طلا بیشتر ، باید هزینه های زمان نامشخصی و خطر ضرر به میزان 40 ٪.} آیا این هنوز یک سرمایه گذاری ارزشمند برای یک فرد متوسط است؟